Saya lagi buka2 LK saham2 kapal, dan agak kaget nemu saham kapal yang harganya masih di sekitar nett value/share-nya. Buat saya, ini value stock banget. Selain itu, dia juga rajin bagi deviden sejak IPO di thn 2019.
Nett value/share = (Jumlah ekuitas – jumlah liabilitas) : jumlah saham beredar
TEBE sampai LK Q3/2023 ini masih mengalami penurunan revenue dan juga laba, akibat normalisasi tarif angkutan kapal, setelah naik tinggi di thn 2022. Sama seperti emiten coal pd umumnya, yg labanya turun di 2023 kemarin. Jadi kalo nanti stelah Lk Q4/2023 TEBE keluar, dan labanya turun, ya ngga usah kaget, dan jangan panik dulu kalo sahamnya jg turun, karena sampai LK Q3 kmrn labanya memang masih turun..
harga sekarang = Rp 780
nett value/share = Rp 744
Book value/share = Rp 833
EPS = Rp 133,71
kas/share = Rp 301
debt/share = Rp 28,36
CFO/share = Rp 127,65
GPM = 53%, OPM = 46%, NPM = 37,7%. Angka yang bagus bgt utk margin profit suatu bisnis.
ROE = 21,4%.
Tahun 2023, sudah bagi deviden interim 2x (Rp 25 dan Rp 30) dr EPS Rp 133 (sampai september 2023). Manajemennya baik banget yahh, udah bagiin 41% EPS sbg laba aja, padahal labanya lagi turun…
Dengan estimasi DPR 45% , maka kurang lebih DY di deviden final 2023 ini mungkin = [(0,45 * 133 * 4/3) – 25 – 30] : 780 = 3,18%
Tapi jangan terpaku dengan DY yang kecil ini aja. Ini value stock yang bisa kasih devidend yield sekitar 10%/thn, kalo kita mau hold setahun, plus capital gain, bila nanti market sudah mengapresiasi harganya. Jadi sambil nunggu harga tervaluasi dengan baik, minimal kita msh dikasih devidend yield yang cukup baik..
Buat saya, TEBE ini betul2 value stock yang bagus banget, krn selain murah, devidend yieldnya lumayan, kinerjanya cakep, plus prospek growth ke depannya juga masih bagus.
Disclaimer on. Rugi tanggung sendiri, krn duit belinya jg duit sendiri kannn….
Semoga saham2 kita akan memberikan hasil yang bagus ke depannya. Aamiin…
Warm regards,
V3
update 2 mei 2024 : buat yang belum punya TEBE, kalo sama2 ingin membeli saham yang harganya sekitar nett value/share, better beli ADRO aja. ADRO di LK q1/2024, nett value/share sekitar Rp 2560, tp sahamnya lebih likuid, ROE dan DPR juga lebih besar, jadi saya prefer ADRO drpd TEBE.
